Ладья - Финанс. Валютный рынок Форекс, фондовый рынок

Как FOREX CLUB работает с такими маленькими (от 100$) депозитами и лотами на рынке FOREX, ведь для того, чтобы выйти на западного партнера, нужны более внушительные суммы?

Да действительно, у компании FOREX CLUB минимальный депозит от $100. Никакого секрета в работе с таким маленьким залогом нет, так как и лоты, которыми работает клиент, так же минимальны и кратны 1:100, т.е. при депо в $100 лот получается 10-тысячным, при депо в $200 - 20-тысячным и т.д. Соответственно цена одного пункта на 10000 лоте по EUR, GBP = $1 по JPY примерно $0,9, по CHF примерно $0,6.

Сразу возникает вопрос, как же мы выходим на внешний рынок с такими маленькими суммами?

С суммой лота в $10 000 нет возможности выйти на внешний рынок, а технология аккумуляции средств выглядит следующим образом. FOREX CLUB дает клиенту цену сразу же, как он (клиент) запросит, а на внешний рынок выводится уже сумма небольших заказов, равняющаяся стандартному минимальному рыночному лоту - $100,000.

Так как количество клиентов, работающих с FOREX CLUB достаточно велико - 5 офисов в Москве, филиалы в Калининграде, Владивостоке, Хабаровске, Ереване, Одессе и представительства в Н. Новгороде, Казани и Санкт-Петербурге (общая численность клиентов порядка 1000 человек) формирование стандартного лота происходит достаточно быстро. А за ценовые риски, которые возникают из-за разрыва по времени между тем, когда клиенту была дана цена и выводом стандартного лота на внешний рынок FOREX CLUB , берет с клиента комиссию.

Безусловно, работать с маленькими лотами для клиента не очень выгодно, т.к. вес комиссии (стандартной для всех лотов и равной $10) на маленьких суммах весьма значителен - за сделку объемом в 1 000 000 мы возьмем ту же сумму, что и за сделку объемом в 10 000. Но для новичка входить в рынок и изучать на практике все его нюансы гораздо проще, рискуя $200-500, нежели сразу несколькими тысячами. Ведь не секрет, что потерять деньги на начальном этапе на FOREX очень легко и это не зависит от того, сколько их у тебя $1000 или $10 000, пока человек не выработает для себя стратегию торговли, не научится финансовой дисциплине (хотя бы выставлять stop loss) он будет терять деньги на этом рынке. К сожалению, практическое обучение редко проходит без финансовых потерь. Так вот основная роль маленьких счетов - без серьезных денежных утрат для клиента пройти минное поле, которое отделяет новичка от профессионала.

Могу ли я держать свою открытую позицию несколько суток и буду ли я что-то за это платить?

Вы можете держать свою открытую позицию столько, сколько считаете необходимым. Перенос позиции на следующие сутки осуществляется в 1 час ночи по Московскому времени. Сама операция переноса осуществляется по принятой во всем мире схеме - SWAP TOM NEXT (СВОП ТОМ НЕКСТ).

На рынке FOREX Вы торгуете различными валютами - USD, EUR, GBP, JPY, CHF и т.д., по валюте каждой страны ее Центральный Банк устанавливает учетную ставку. В разных странах - разные ставки, причем различие может быть очень значительным (например, учетная ставка по USD в несколько раз больше чем по JPY). Мы видим знакомую Российскую ситуацию, - если поместить депозит в рублях в банке он заплатит порядка 25% , а на депозит в долларах США вряд ли начислят больше 5% (дело в разнице ставок).

Что же из этого следует - когда, например, совершаете сделку по покупке USD за JPY Вы фактически получаете валюту (USD) с большей процентной ставкой, а взамен отдаете другую валюту (JPY) с меньшей. Минимальный срок банковского кредита - одни сутки, так вот даже за такой короткий срок банки начисляют проценты на используемые в Вашей работе суммы.

В данном примере, когда Вы купили USD за JPY, банк будет доплачивать Вам за каждые сутки, пока вы находитесь в такой позиции. И наоборот, если Вы продадите USD за JPY, уже вы будете доплачивать банку за каждый перенос позиции на следующие сутки.

Для расчета того сколько, и в каких случаях Вам будет платить Банк (и наоборот) существует специальная таблица. (Следует учитывать, что Центральные банки всех стран периодически меняют учетные ставки, - поэтому и значения в данной таблице будут со временем изменяться.) Для понимания таблицы следует учесть еще одну распространенную формулировку: если Вы купили какую-либо валюту, то у вас по ней образовалась "длинная" позиция или по-английски LONG, если вы продали валюту - то по ней у вас "короткая" позиция или SHORT.

Рассмотрим практический пример переноса позиции.

Например, 14 февраля 2000 года в 21 час Вы купили 200,000 USD за JPY по курсу 108,30 (т.е. у вас LONG по USD и SHORT по JPY) и решаете оставить эту позицию на следующие сутки. В 1 час ночи по Московскому времени 15/02/2000 Дилер фиксирует текущую рыночную цену по иене (например, она будет 108,50) и совершает следующие операции по Вашему счету -

При расчетах следует так же учитывать, что датами операций SWAP со среды на четверг являются пятница и понедельник, и, соответственно, своп-пункты умножаются на 3 дня. В случае праздников в стране происхождения валюты контракта своп-пункты также умножаются на соответствующее количество дней.

Может ли негражданин России работать с FOREX CLUB?

Да может. Это не противоречит существующему Российскому законодательству.

Какие налоги придется платить в случае возникновения дохода?

Получаемый спекулянтом доход от арбитражных сделок с валютой юридически может быть оформлен по разному.

Мы выбрали для наших клиентов наиболее демократичные условия налогообложения их доходов. Банк не удерживает никаких налогов с доходов клиента, поскольку конверсионные операции для Банка являются валютообменными, а поскольку валюта безналичная, то Банк по законодательству РФ, не является по таким операциям налоговым агентом.

Клиент сам должен выполнять свою конституционную обязанность - платить законно установленные налоги и сборы.

Особенности налогообложения доходов от работы на ФОРЕКСе рассмотрим на примере. Вы в начале года покупаете за рубли 10000 безналичных долларов по курсу 28,50, в конце года продаете ваши 10000 по курсу 29,50. У вас образовалась положительная курсовая разница в размере 10000 рублей. Так вот, Ваш доход от работы на ФОРЕКСе нужно декларировать таким же образом, как бы Вы декларировали эти 10000 рублей. Ставка налога на доходы физических лиц составляет 13%.

Все операции на рынке Форекс осуществляются относительно базовой валюты. Базовой валютой в парах USD/JPY и USD/CHF является USD. Базовой валютой в паре GBP/USD является GBP (Англия исторически возникла раньше США). Базовой валютой в паре EUR/USD является EUR (Это стало отражением амбиций создателей Евро). Другая валюта пары (не базовая), называется валютой котировки (или котируемой валютой). При обозначении курсов, базовой валютой является та валюта, которая указана в паре первой.

Соответственно , если кто-то сделал BUY USD/JPY, то это значит был куплен Доллар против Иены . Аналогично и по паре Доллар Швейцарский франк. Если же кто-то сделал SELL EUR/USD , то это значит продажу Евро против Доллара. Если же произведен BUY GBP/USD - это покупка Фунта против Доллара.

Есть и другие модели. У многих по другому (что вовсе не значит хуже или лучше). Объяснение сего феномена лежит в "особом" пути , которым Россию вели на Форекс. Первой компанией пришедшей в Москву была китайская фирма Глобал Индекс. Естественно это наложило "азиатский" отпечаток на развитие и эволюцию правил форекса на Руси и многие компании до сих пор в той или иной степени используют их схему. Однако же модель предлагаемая нами гораздо шире распространена в мире, о чем собственно свидетельствует наш опыт работы с крупнейшими зарубежными банками и брокерами.

Как вычислить стоимость одного пункта в долларах?

Формула для расчета стоимости пункта:
Стоимость пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к USD

В этой формуле:
Лот указывается в единицах базовой валюты.
Пункт - минимально возможное изменение котировки, например 0.0001 для CHF, 0.01 для JPY
Курс валюты котировки к USD:
Обратите внимание, что для пар GBPUSD, EURUSD валютой котировки является USD, значит в этом случае курс валюты котировки к USD равен 1. (см. Пример 1)
Обратите внимание при расчете стоимости пункта для кросс курсов, надо брать именно курс котировки к USD, а не к базовой валюте пары. (см. Пример 3)
Обратите внимание на кросс курсы, в которых котируемой валютой является GBP или EUR, курс валюты котировки к USD это курс пар USDGBP и USDEUR а не EURUSD, GBPUSD. Курс USDGBP= 1 / (курс GBPUSD) (см. Пример 4)

Ордера типа тейк - профит (take Profit) всегда исполняются ровно по той цене, по которой Вы их выставили. Ордера типа стоп-лос (stop Loss) всегда исполняются по цене выставления "минус" 3-5 пунктов. Тип ордера - стоп лос или тейк профит определяется не относительно открытой позиции, а по отношению цены выставления ордера к текущему рынку.

Например, у Вас вообще нет позиций и вы выставляете ордер на открытие, так вот он все равно будет в зависимости от отношения к текущему рынку иметь статус или тейк профита или же стоп лоса. Как же определить - какого типа ордер вы ставите?

Если в случае будущего исполнения вашего ордера вы купите или продадите ту или иную валюту с ордера выгоднее чем если бы сделали это сию секунду с текущего рынка - это тейк профит. Если же в случае будущего исполнения вашего ордера выгоднее открытие позиции сию секунду с текущего рынка - это стоп лос.

Почему тейк профит исполняется "копейка в копейку" , а стоп лос хуже на 3-5 пунктов от цены выставления? Все очень просто - так как при открытии позиций обычной сделкой "с рынка" Вы имеете котировку со спрэдом в 3-5 пунктов. Дилер всегда соблюдает простое правило: на рынке нет сделок без спрэда.

Отсюда кстати и объяснение почему ордера как правило не принимаются ближе 15 пунктов к текущему рынку - при такой близкой постановке у Дилера могут возникнуть затруднения с определением типа ордера.

Если для Вас вышесказанное пока непонятно - после постановки ордера постройте отчет в программе . ID SYSTEM автоматически определит тип ордера и отразит это в отчете и Вам не придется долго гадать тейк - профит это или стоп - лосс.

Если ордер не содержит срока действия, то считается, что он действителен до того момента, пока Клиент его не отменит, либо пока поручение, изложенное в ордере, не будет исполнено. Ордер считается принятым, если Клиент установил его через ID System или по телефону и получил подтверждение. Дилер несет полную ответственность за своевременное исполнение принятых ордеров. При исполнении поручения, Дилер проверяет лимит открытой позиции Клиента. Если лимит не позволяет открывать дополнительные позиции, Дилер вправе не исполнять ордер.

Проше всего каким образом действует кредитное плечо иллюстрирует следующий пример.

У Вас, предположим, есть $1000 - Вы приходите в обычный обменник, охранник закрывает за Вами дверь, забирает у Вас вашу тысячу и вручает мешок с деньгами в котором сто тысяч.

После чего говорит - идите к окошку кассира и меняйте. Вы подходите - продаете доллары, получаете рубли. Охранник говорит - меняйте еще, Вы продаете рубли и покупаете снова доллары. На этом (из-за курсовой разницы Вы что-то потеряете - предпроложим 100 долларов).

Соответственно понятно, что охранник разрешит Вам произвести не более 10 обменов, пока Ваша тысяча , которую вы дали ему в залог, будет компенсировать убытки, дальше он заберет мешок и покажет Вам на дверь. Естественно больше той тысячи, которую Вы ему дали, Вы потерять не можете и ничего сверх своего залога никогда должны не будете (охранник для того и стоит).

Пример приведен для обменника в котором курс неизменен, естественно на рынке форекс курсы валют более динамичны чем в обменном пункте, соответственно Вы можете как терять деньги, так и зарабатывать. В случае если курс пошел в Вашу пользу естественно "охранник" по завершению Вами сделки заберет назад те 100,000 долларов кредита, а все что сверху это полностью Ваше.

Что такое "частичное" закрытие позиции? Что такое "переворот"? Как в таких случаях рассчитывается прибыль/убытки?

При торговле периодически возникает желание закрыть существующую позицию не полностью , а только какую-то часть. Или же совершить так называемый переворот позиции, т.е. Вы, например, хотите продать сумму большую чем у Вас было куплено. Что возникает в этом случае?

В обеих описанных примерах можно самостоятельно убедится в верности "арифметики" простым путем - весь процесс в каждом случае можно представить в виде двух сделок.

Например, во втором случае - покупка 100,000 EUR, затем продажа 100,000 EUR и в этот же момент времени продажа еще 100,000 EUR. Если бы действия были произведены именно так , к Вашему депозиту присоединилась бы 1,000 USD прибыли, а последняя продажа 100,000 EUR отразилась бы в Вашем отчете по текущему курсу, а именно 0,8900. Если же мы посмотрим на результаты сделки именно с переворотом - все то же самое - имеем позицию продажу 100,000 EUR по курсу 0,9000 при текущем рынке 0,8900. Соответственно если захотим закрыться - получим ту же самую 1,000 USD прибыли.

Очевидно, что в некоторых рыночных ситуациях выгоднее пользоваться описанными выше вариантами сделок, так как фактически они заменяют два действия одним и позволяют экономить время.

Приведем еще один пример, чтобы лучше понять математику процесса.

Открыта позиция по EUR против USD - куплено 20 000 по курсу 0,8900, при достижении рынком уровня 0,9000 Вы принимаете решение о перевороте с увеличением лота. Т.е. заключаете сделку на продажу 50 000 EUR против USD. В результате получится:

Таким образом, у Вас открыта позиция - 30 000 EUR по курсу 0,9067 = 27200USD/30000EUR

Заинтересован ли Форекс клуб в проигрыше клиента? Другими словами кто оплачивает выигрыш?

Ваш выигрыш всегда оплачивает Хлебобанк (т.е. банк с кем Вы и заключаете договор). Хлебобанку же какую то часть или всю сумму или большую сумму в зависимости от конкретного вывода на внешний рынок оплачивает зарубежный Банк-маркетмейкер.
Нашим зарубежным партнером является Dresdner Bank AG New York Branch, New York

Главным подтверждением того, что мы выводим на внешний рынок позиции являются значительные выплаты выигрышей, которые были произведены клиентам за нашу трехлетнюю историю. (об этом лучше спросите клиентов на каком-нибудь форуме).